В данной статье приведен расчет показателей эффективности использования оборотных средств, доходности деятельности, а также порядок расчета чистых активов предприятия в соответствии с новыми формами бухгалтерской отчетности, утвержденными постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 17 февраля 2004 г. № 16 «Об утверждении Инструкции о порядке формирования бухгалтерской отчетности». Для расчета показателей используются Бухгалтерский баланс (Ф1), Отчет о прибылях и убытках (Ф2) и Отчет о движении источников собственных средств (Ф3), приведенные в приложениях 1–3.
Анализ эффективности использования оборотных средств
По источникам образования оборотные средства подразделяются на собственные и заемные. Собственные оборотные средства находятся в кругообороте только той организации, которой они принадлежат. Заемные оборотные средства (в основном кредиты банков) участвуют в кругообороте нескольких организаций. Соотношение между ними зависит от отраслевых особенностей организации, возможностей получения банковских кредитов.
К источникам формирования собственных оборотных средств, отраженных в пассиве бухгалтерского баланса организации, относятся (см. рис. 1):
❑ уставный фонд;
❑ резервные фонды;
❑ фонды накопления;
❑ целевые поступления и финансирование;
❑ нераспределенная прибыль;
❑ прирост кредиторской задолженности, постоянно находящейся в обороте организации;
❑ эмиссия ценных бумаг.
Для поддержания платежеспособности необходимо управлять денежными потоками, а потому успех организации во многом определяется эффективностью их использования. Целью такой тактики является определение сумм инвестиций в оборотные активы и источников финансирования. Размер оборотных активов зависит от масштабов текущей деятельности — объема производства и реализации производимой продукции.
Однодневные затраты за последний месяц анализируемого периода исчисляются путем деления величины фактической себестоимости реализованной продукции за месяц на 30 дней.
Расчетная потребность в оборотных средствах определяется путем умножения однодневных затрат за последний месяц анализируемого периода на фактическую оборачиваемость нормируемых оборотных средств за определенный период времени (квартал, полугодие, 9 месяцев, год). При этом определяется излишек или недостаток оборотных средств по сравнению с потребностью (+/–).
Как излишек, так и недостаток оборотных средств негативно влияет на финансовое состояние предприятия. Излишек оборотных средств означает отвлечение, омертвление средств в излишних запасах товарно-материальных ценностей, что замедляет оборачиваемость оборотных средств и увеличивает расходы, связанные с хранением этих запасов.
Недостаток оборотных средств приводит к сбоям в производственном процессе в связи с невозможностью своевременно пополнять производственные запасы, осуществлять расчеты с кредиторами, работниками, банками, поставщиками и др.
Ликвидность — это способность предприятия в любой момент осуществлять необходимые платежи, наиболее полно характеризующаяся сопоставлением активов того или иного уровня ликвидности с обязательствами той или иной степени срочности.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия и представляет собой отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов (Ф1 стр. 211 + Ф1 стр. 212), незавершенного производства (Ф1 стр. 213), готовой продукции (Ф1 стр. 230), денежных средств (Ф1 стр. 270), дебиторской задолженности (Ф1 стр. 240 + Ф1 стр. 250) и прочих оборотных активов (Ф1 стр. 214 + Ф1 стр. 220 + Ф1 стр. 260 + Ф1 стр. 280) к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков и займов (Ф1 стр. 710) и различных кредиторских задолженностей (Ф1 стр. 730 + Ф1 стр. 740):
Ктл=(Ф1стр.211+Ф1стр.212+Ф1стр.213+Ф1стр.230+
Ф1стр.270+Ф1стр.240+Ф1стр.250+Ф1стр.214+
Ф1стр.220+Ф1стр.260+Ф1стр.280)/
/(Ф1стр.710+(Ф1стр.730+Ф1стр.740))
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости, и определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств (Ф1 стр. 510 – Ф1 стр. 515 + Ф1 стр. 520 + Ф1 стр. 530 + Ф1 стр. 540 – Ф1 стр. 550) и фактический стоимостью основных средств (Ф1 стр. 110) и нематериальных активов (Ф1 стр. 120) к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов (Ф1 стр. 211 + Ф1 стр. 212), незавершенного производства (Ф1 стр. 213), готовой продукции (Ф1 стр. 230), денежных средств (Ф1 стр. 270), дебиторских задолженностей (Ф1 стр. 240 + Ф1 стр. 250) и прочих оборотных активов (Ф1 стр. 214 + Ф1 стр. 220 + Ф1 стр. 260 + Ф1 стр. 280).
Коос=((Ф1стр.510–Ф1стр.515+Ф1стр.520+
Ф1стр.530+Ф1стр.540–Ф1стр.550)–
(Ф1стр.110+Ф1стр.120)) /
(Ф1стр.211+Ф1стр.212+Ф1стр.213+
Ф1стр.230+Ф1стр.270+Ф1стр.240+
Ф1стр.250+Ф1стр.214+Ф1стр.220+
Ф1стр.260+Ф1стр.280)
Экономическая эффективность использования оборотных средств выражается в полезном результате, получаемом предприятием в процессе осуществления своей деятельности. Она определяется показателями оборачиваемости.
Данный материал публикуется частично. Полностью материал можно прочитать в журнале «Планово-экономический отдел» № 4 (10), апрель 2004 г. Воспроизведение возможно только с письменного разрешения правообладателя.