Основными источниками информации для оценки итоговых показателей являются бухгалтерская (финансовая) отчетность и данные бухгалтерского учета. В процессе контроля за показателями бухгалтерского учета и отчетности, участвующими в расчете итоговых показателей, применяют следующие аналитические процедуры:
- сопоставление фактических показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности с данными за прошлый период;
- сопоставление показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности и связанных с ними коэффициентов рентабельности отчетного и предыдущего периода с нормативными или критериальными значениями, свидетельствующими о положительных или отрицательных тенденциях в деятельности организации;
- определение влияния факторов на показатели бухгалтерской (финансовой) отчетности и относительных коэффициентов рентабельности.
Организация, осуществляющая финансово-хозяйственную деятельность, заинтересована не только в наибольшей величине прибыли, но и в отдаче вложенных средств. Отдача или эффективность вложенных средств характеризуется размером прибыли, получаемой предприятием на 1 руб. капитала, оборота (реализованной продукции, работ, услуг) или инвестиций. Такие показатели называются показателями рентабельности, и могут быть определены в виде коэффициентов или процентов.
Ра = П / Аi;
Ро = П /Аi × 100,
где Ра — рентабельность, выраженная в абсолютных значениях, руб.;
Ро — рентабельность, выраженная в относительных значениях, %;
П — прибыль организации, руб.;
Аi — количество средств (i-го вида) в стоимостной оценке;
i — вид вложенных средств (капитал, текущие затраты и др.).
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы организации в целом, а также доходность различных направлений деятельности. Они более емко, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с использованными ресурсами.
Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:
- показатели, характеризующие окупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;
- показатели, характеризующие прибыльность продаж;
- показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.
Все вышеназванные показатели рентабельности могут рассчитываться на основе общей прибыли, прибыли от реализации продукции, товаров, работ, услуг, а также чистой прибыли.
В процессе исследования показателей рентабельности решаются следующие задачи:
- оценивается динамика показателей рентабельности, определяются и исследуются факторы, влияющие на изменение этих показателей;
- выявляются причины потерь и убытков, вызванных ошибками в работе (особенно в финансовой и бухгалтерской службах).
1. Рентабельность производственной деятельности (окупаемость издержек) (Rз) определяется отношением прибыли от реализации продукции, товаров, работ, услуг (П) или чистой прибыли от основной деятельности (ЧП) к сумме затрат по реализованной продукции (З).
Рентабельность производственной деятельности характеризует, сколько организация имеет прибыли или самофинансируемого дохода с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Показатель рентабельности желательно рассчитывать как в целом по организации, так и по отдельным ее сегментам или видам продукции.
2. Рентабельность продаж (оборота) (Rоб) определяется отношением прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистой прибыли к сумме полученной выручки (В).
Рентабельность продаж характеризует, сколько прибыли имеет организация с одного рубля продаж. Этот показатель также желательно определять как в целом по организации, так и по отдельным сегментам или видам продукции.
3. Рентабельность (доходность) капитала (Rк) определяется отношением общей (Побщ) или чистой прибыли к среднегодовой стоимости всего капитала (К) или отдельных его слагаемых (собственного (акционерного), заемного, основного, оборотного, капитала и т.д.).
Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), рассчитанный в целом по организации, зависит от большого количества факторов.
Методика факторного анализа показателей рентабельности предусматривает разложение исходных формул по качественным и количественным характеристикам интенсификации производства и повышения эффективности хозяйственной деятельности. В экономической литературе рекомендуются различные способы анализа показателей рентабельности, что позволяет раскрыть причинно-следственные связи между финансовыми результатами и показателями финансового состояния.
Для аналитического исследования используем показатели интенсивности развития — качественные показатели использования ресурсов, т.е. производительность труда (или трудоемкость), материалоотдача (или материалоемкость), фондоотдача (или фондоемкость), количество оборотов оборотных средств (или коэффициент закрепления оборотных средств). Необходимо отметить, что фондоотдача N / F (фондоемкость продукции — F / N) обобщает в себе такие показатели интенсивности, как амортизациоотдача — N / Ф (амортизациемкость — А / N) и оборачиваемость основных производственных фондов — F/A (обратный коэффициент оборачиваемости — А / F).
Данный материал публикуется частично. Полностью материал можно прочитать в журнале «Планово-экономический отдел» № 3 (45), март 2007 г. Воспроизведение возможно только с письменного разрешения правообладателя.