№ 8, август 2016

Выберите номер:

Купить этот номер
в электронном виде
Совет: Подпишитесь на содержание новых номеров и уведомления об акциях и специальных предложениях журнала «Планово-экономический отдел» на ваш e-mail!

Другие
наши издания

  • Журнал «Отдел кадров»
  • Журнал «Отдел кадров»
  • Журнал «Экология на предприятии»

Валютные риски: как организации оценить возможные потери и определить свою валютную позицию

Рубрика «Экономика предприятия. Стратегия и тактика управления»

Е.С. Егорушкин, партнер, руководитель направления «Финансы», бизнес-тренер консалтинговой группы «Здесь и сейчас»

Одной из существенных статей расходов (а иногда и доходов) белорусских организаций являются курсовые разницы. Несмотря на это, не все умеют адекватно оценивать их величину. Получается так, что вроде и курс изменился незначительно, а убытки крайне велики. Или наоборот, курсы весь период штормило, а доходы и расходы остались почти неизменными.

Вместе с тем есть достаточно простой метод, с помощью которого можно достоверно оценить на любой момент времени влияние изменения курсов валют на результат работы организации.

Курсовые разницы возникают вследствие того, что в процессе осуществления организацией своей деятельности у нее возникают открытые валютные позиции. Рассмотрим, как это происходит, на примере организации «А», фрагмент баланса которой приведен в табл. 1.

Как можно увидеть, при пересчете в белорусские рубли соблюдается баланс между активами и пассивами. Но отдельно по каждой валюте подобного равенства уже не наблюдается:

  • активы  организации «А» составляют 5000 долл. США (денежные средства на валютном счету);
  • обязательства организации «А» равны 2700 долл. США (задолженность перед поставщиком № 1).

Таким образом, активы в долларах США превышают обязательства в данной валюте на 2300 долл. США (в тех случаях, когда имеет место превышение активов над обязательствами в определенной иностранной валюте, принято говорить о длинной открытой валютной позиции).

Если 2 июля курс доллара США вырастет на 0,01 руб. , то увеличится и рублевый эквивалент:

  • остатков денежных средств на валютном счету — до 10 076,50 руб., т. е. организация «А» получит доход от переоценки валюты в размере 50,00 руб.;
  • задолженности перед поставщиком № 1 — до 5441,31 руб., т. е. организация «А» понесет убыток от изменения курса доллара США в размере 27,00 руб.

В результате у организации «А» возникнут положительные курсовые разницы в размере 23,00 руб.

Данный материал публикуется частично. Полностью материал можно прочитать в журнале «Планово-экономический отдел» № 8 (158), август 2016 г. Воспроизведение возможно только с письменного разрешения правообладателя.